彩色泥质壁塑是水陆庵的精华所在。所说壁塑，也称“隐塑”或“影壁”，是中国绘画、雕壁合一的艺术形式，多以山水、花卉为题材，并施以色彩，形成圆雕与浮雕相结合的特殊样式。
壁塑全部在庵内的大殿里，共分为南北山墙、殿中正隔间两壁及两檐墙4部分，共有大小不等的佛像3700多尊。进入大殿迎门，中隔壁分为3个区间： 中隔正壁间，塑释迦、药师、阿弥陀佛，均端坐须弥座上。释迦牟尼佛左右侍立着迹叶、阿难。药师、阿弥陀两佛左右侧，也各有协侍侍立，均五指合十。最令人注目的是3尊佛像均有金碧辉煌的背光。释迦的背光上有四佛、八大菩萨、四大金刚、八部护法等。阿弥陀佛身后的背光则有西方三圣，中为阿弥陀佛，左为观世音菩萨，右为大势至菩萨。另外尚有象征西方极乐世界的庞大的伎乐队伍。
